行业获多项政策利好  工业母机板块逆势大涨

  “工业母机创近期新高，可能跟最近的新型工业化有关，工业母机应该是龙头。”华泰证券一资深投顾26日向《大众证券报》记者表示，其看好制造强国与供应链安全趋势下高端装备进口替代的投资机会。盘面显示，工业母机板块整体涨幅高达3.35%，位列各大行业板块涨幅榜第一位。

  具体来看，华辰装备、华东数控、亚威股份、青海华鼎、创世纪、国盛智科、秦川机床、华中数控26日股价分别大涨20%、10.03%、9.95%、9.94%、5.94%、4.65%、4.62%、4.57%。

  9月18日，财政部等四部委发布《关于提高集成电路和工业母机企业研发费用加计扣除比例的公告》，以降低相关企业税负。根据政策，集成电路企业和工业母机企业组织研发活动中实际发生的研发费用，未形成非货币性资产计入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，在2023年1月1日至2027年12月31日期间，再按照实际发生额的120%在税前扣除；形成非货币性资产的，在上述期间按照非货币性资产成本的220%在税前摊销。

  “政策旨在帮企业少缴税款、节约现金流，鼓励企业加大研发投入。”在投资建议上，东吴证券分析师周尔双认为，“机床整机环节：推荐海天精工、纽威数控、科德数控、国盛智科、创世纪；建议关注豪迈科技、浙海德曼、沈阳机床、日发精机、亚威股份等；机床零部件环节：推荐华中数控秦川机床、恒立液压、绿的谐波。建议关注贝斯特、奥普光电、昊志机电等。”

  另外，从供给看，近期上海举办第23届工博会，来自全球30个国家和地区的2800余家企业参展，且国际大品牌参展比例增至30%，比例超越2019年，工博会的规模扩大也反映了机械装备的快速迭代升级。

  个股方面，华辰装备26日收获20CM涨停，公司全天换手率达27.84%，振幅达20.55%，全天成交8.0亿元，近5个交易日累计涨24.31%，近30个交易日累计涨41.05%。有投资者近日向华辰装备提问：“公司有没有给华为最新款折叠屏mateX5供货？”对此，华辰装备在投资者互动平台表示，公司是集精密磨削装备研发、制造和服务为一体的综合解决方案提供商，不涉及手机相关业务。

  26日涨停股之一的华东数控近期在互动平台上表示，公司主要营业业务产品有数控龙门铣床（龙门加工中心）、数控龙门磨床、数控外圆磨床、万能摇臂铣床、平面磨床、动静压主轴等机床和功能部件，不涉及光刻机制造。

  从行业方面来看，东方证券分析师杨震认为：“随着8月制造业数据持续回暖，我国的工业景气度慢慢的开始走向复苏。在马上就要来临的复苏中，具有核心技术壁垒机械企业的市场占有率有望继续提升。”

  银河证券分析师鲁佩认为：“以通用机床和刀具为代表的顺周期通用设备板块有望在下半年启动，建议关注机床、刀具底部复苏机会，机床标的包括海天精工、纽威数控，刀具标的包括华锐精密、欧科亿、中钨高新。另外，建议关注机械设备领域存在进口替代空间的子行业，包括数字控制机床及刀具、机器人、科学仪器、半导体设备等；受益新技术发展子行业，包括光伏设备、人形机器人、3D打印；周期向上子行业，包括船舶、轨交装备。”