个股点金：长江润发（002435）电梯导轨龙头

  公司是现在全球电梯导轨体系部件职业中产品规格最彻底的制造商，首要是做电梯导轨体系部件的研制、出产、出售及服务。公司产品有实心导轨及导轨毛坯、空心导轨、扶梯导轨、衔接板、压导板及其他电梯部件 ，共180多个产品规格。2006年以来，公司在全球电梯导轨职业中排名第三，为我国电梯导轨职业榜首民族品牌。公司的“捷星”商标被评为“江苏省著名商标”，出产的“捷星牌”电梯导轨被评为“我国高新技术产业优异品牌”、“江苏省名牌产品”等。

  依照我国电梯协会的计算，1999-2008年10年间，我国电梯销量年均复合增加率25.16%。2008年，电梯销量到达 24.5万台，增加 13.95%。高速的职业发 展，促成了我国变成全球最大的电梯商场，一起也诞生了世界化的长江润发。

  长江润发在2006-2008年三年中，公司电梯导轨系列新产品销量别离到达5.23万吨、7.17万吨和8.63万吨,国内商场占有率别离为17.29%、18.43%和19.57%；2008年在全球商场占有率约为10.75%。

  现在，长江润发与塞维拉、蒙特费罗统领于三大电梯导轨制造商阵营。他们所供给的电梯导轨体系部件产品首要配套世界八大电梯整机厂商，首要为三菱、奥的斯、通力、蒂森等世界一线电梯整机厂商供给电梯导轨体系部件。电梯导轨制造商阵营的长处是，与高端客户构成了相互依存的严密协作伙伴关系，在商场之间的竞赛中处于职业主导地位，占有首要的商场占有率，引领职业的技术创新和产品升级。

  公司别离以征集资金3.3亿元、7000万元出资“扩建年产18万吨电梯导轨项目”和“天津分公司年产两万吨T型导轨及配件项目”。公司现已构成10.5万吨电梯导轨产能，征集资金项目建成达产后将新增9.5万吨产能，使公司电梯导轨产能到达20万吨，其间一般精度实心导轨产能为11.5万吨，高精度实心导轨产能5万吨、空心导轨产能2万吨、扶梯导轨产能1.5万吨。估计算计可年新增净利润7253.4万元。

  估计2011-2012年彻底摊薄后每股盈余别离为0.34元和0.56元，复合增加率在26%左右。给予中性的出资评级！